澳门新萄京手机游戏创业初期天使轮融资要注意哪些事项?怎么做成功率更高?

注:本文作者陈磊,通江控股集团副总裁,上海通江投资管理有限公司创始合伙人,天使投资人。投资经济学硕士,毕业于暨南大学。有多年创业团队管理经验,曾被多家企业聘为战略发展顾问及营销顾问,对新商业模式创业有深刻理解,对资本市场发展趋势有前瞻性和独到的判断。在通江控股集团发展过程中,倡导资本+产业双轮驱动。曾在《中小企业管理与科技》、《投资与合作》、《经济生活文摘》、《新财经》等国家级学术刊物以及杂志上发表若干学术文章和个人观点。  我的微博:
邮箱:chenlei8228@163.com  前面讲过了如何看待商业模式,以及通过四象和八卦简要分析了互联网行业“天时”,也做了一些判断,这次也该说到创业团队了。  通过参与数百家创业团队的交流和调研,以及结合本人过去创业的历程,我认为创业者的修炼要过“三关”,第一关是家庭,第二关是金钱,第三关是坚持。  一、举例子  从做天使投资以来,我一直在和初创的企业家做朋友,我举一个我显著不会投资的情况,然后我们来试图得出一些结论。在这里事先声明:因为每家机构或个人的投资都有其特色,也固有一套逻辑和体系,所以这里的结论仅仅作为个人经验的分享。  背景描述:创业者向我讲完他的BP之后,告诉我打算出让20%股权,200万人民币金额。这个创业团队跟我们机构没有熟人圈子介绍,是通过微博认识的,陌生的那种。  我问他:你做了多久;核心团队成员在哪儿,全职做还是兼职做;  答:暂时还没启动,资金不够;团队成员目前是兼职,大家都在筹备,李某某目前在某某某技术公司工作,张某某在某某某管理咨询公司工作等等。。。  问:你们自己打算出资多少?  答:我们自己以前都是在上班,经济上比较困难,可能不会考虑出资来做这件事情,如果自己出资,万一其他资金没进来,就死掉了,做这件事情要花很多精力金钱的。  问:(其实这个时候,我已经有了一定的判断了)你们在某某某公司工作,应该收入方面不错啊,买房子了吗?  答:买了  问:债转股如何?你们只是一个Idea,初期风险非常巨大,你可以不出资,但是用某某物品或房子或债券做抵押如何,然后经过一二个月之后,产品有了雏形,我考虑转成股权如何?(这话是我临时杜撰的,只是想考验他个人以及团队的决心,事实上,我们机构从来没有这样操作过,对方是不知道这个情况的)  答:可能这样对我们来说,风险太高,不能接受吧。  问:家庭支持吗?  答:如果那样子的话,放弃过多,老婆孩子这个事情不好说啊。。。  最后大家是寒暄了几句,让创业者离开了。  二、我的判断,为什么不投  通过上面的描述,我觉得这个创业者第一关和第二关都没过。  我有以下几个判断:  1、他做这个事情,是不愿意或不大愿意承担更高的风险的,他显然不是孤注一掷的创业者,当然不是孤注一掷不是成功的必要条件,更不是充分条件。但是在这里,我想说,他可能把大部分风险要转嫁给投资机构。  2、如果他要孤注一掷,要花掉不少银子,我猜他的家人或许是不支持的。这个时候,这个创业者的心态会受到影响,甚至会放弃这个商业计划。这个时候,我想说,他没过家庭关。  两种方式可以过家庭关,第一种是自己创业的行为,包括出资,创业的心态,以及对家庭的影响,家人是认可支持的。第二种是自己完全不在乎他们的想法,真正的孤注一掷了,也就是说,不管家人支持不支持,这事我干定了。  3、一分钱都不愿意出的创业团队,在我眼中不是纯粹的创业团队,投资这么一个创业团队,在大家没有熟人圈子的潜在约束下,风险是较高的。我记得曾经在一间公司工作,因为表现不错,老板给了我部分干股,虽然我尽心尽力,但是我发现,从内心深处讲,那个公司始终是他的,而真正意义上不是我的。从不出资这个角度来看,我认为他是没有过金钱关的。  三、修炼的第三关  大家说成功有时候要看智商IQ,也要看情商EQ,但是坚持这个要看逆商,AQ。我相信行百里者半九十,很多时候,在没成功之前,你一直是在路上,唯有坚持才能到达耀眼的终点。  虽然对天使投资来说,不必去投资一个逆商特别高的团队,因为天使投资可以在有其他投资者接盘的情况实现退出,也就是说在路上的时候,就退出了。所以对于逆商AQ的判断,风险投资和战略投资者是要特别注重的。  正如登山,一半人在山底下看到那么高的山,当时就决定不上了;另一半爬了一会,浏览了一些风景,当时也就下了;还有一部分爬呀爬,爬到半山腰,领略了些风景,然后下去了,最后能爬到终点的,一定是坚持下来的,而那些人,一定是少数。【编辑
吴风】

问:创业初期天使轮融资要注意哪些事项?怎么做成功率更高?

天使投资能帮助创业者什么?

• 2009年09月15日12:52

  ◎专业的天使

  我们平日接触到的创业者与科技行业里的菁英相当多,因此也常常需要解释什么是天使投资。这种情况,主要是因为主流媒体与社会大众对天使投资以及被投资的早期阶段企业并不关注。

  一般人很容易从媒体上看到,大型风投动辄投资两三百万甚至上千万美金,很容易成为亮点。相对来说天使投资的额度小,被投资的企业能不能存活还是未知数,自然关心的人少。

  更甚者,天使投资很多时候是个人行为,与风投的机构行为不一定相同。说得简单一点,创业者一开始找了自己的父亲投资到自己的事业里,这位父亲就是天使投资人。

  同样的道理,如果创业者找到山西煤老板来投资自己的初创,那煤老板就是天使投资人。基于这种特性导致天使投资不一定存在专业性,投资人更多是基于对创业者的信任而投资,因为成败远还未有定数。

  将天使投资当成一门专业事业来经营,在美国与欧洲都有成功例子。这种专注于早期阶段企业投资的机构,在中国运作得最早最有经验的就是嘉丰资本。目前已投资20多家企业,其中1/3
已经实现退出。

  天使投资机构必须跟创业者的父亲竞争-这不是玩笑话,对于好的被投资对象,想投资的人本来就多。有时创业者宁可跟家里要钱创业也不想找外人投资,天使投资机构凭什么竞争?就是行业专业与资源。

  ◎天使能投资多少

  当被投资的企业倒闭时,通常最优先清偿的是最后一轮的投资者(例如第二轮),再来是上一轮投资者(例如第一轮),然后是天使投资人最后才是创业者。这注定了天使投资人的利益与创业者困绑得更深。

  不难看出为何风投这么多而专业的天使投资机构少。在一家公司刚起步还看不出成败时就投资,万一投资失败是最后才能拿回钱(如果还有剩的话)。天使投资风险之高,更多的需要胆识及专业。

  最常被问到的问题是,天使能投资多少钱?既然专注于投资早期阶段的企业,出资的金额主要集中在约80万美金以下。有些创业者寄送商业企划书过来说要两百万,就只能说抱歉,你找错对象了。

  只能出80万美金以下是不是出不起钱?在一个人人向钱看齐的社会里,一下子能掏出几千万美金的风投理所当然得到更多尊重与关注。然而,很多创业者其实心里会更清楚,不要拿太多钱,以免股份被稀释。

  在此种情况下,创业者一方面不愿意拿更多钱,一方面大型风投也没有兴趣投资金额太小的案子。因为这些投资机构都有压力,必须一年内花掉一定的投资金额。太小的投资案他们没有时间理会。

  天使投资机构与风投形成了很好的合作关系。因为经过天使投资考验之后的初创企业,表示其模式正确或者生存能力较强,风投会有较高兴趣,创业者透过天使投资人找到下一轮投资者机的机会将大幅增加。

  ◎什么样的案子才投

  第二个常被问的问题,是天使投资通常占股多少。事实上,在早期阶段的企业并没有营利,甚至于商业模式还能不能成都不知道,因此企业的价值很难估算,持股比例问题更多时候是一个愿打一个愿挨。

  因此我们有时会看到初创企业被天使投资人控股,以至于创业者已经失去了创业的热情。专业的天使投资机构决不控股被投资者,因为很清楚当创业者失去热情时,对自己的投资是最大的危害。

  第三个常见情况是,创业者送来一本商业企划书,而此时连实际产品都还没有。在金融风暴的打击下,现在仅靠一本商业企划书就要拿钱的例子基本是没有了。除非创业者能组织出黄金团队,那就另当别论。

  最后,也是最困惑人的一个问题是:你们都说投资要看团队,那到底什么样的团队才能拿到投资?这个问题没有一定的答案。但我们看到创业者常犯的错误,是团队本身对于要做的事情没经验。

  例如:一个创业团队计画在各处大型公园内放置数字看板然后卖广告。商业计画写得非常详实,连每个地段的租金以及人流量都调查得非常清楚。然而,创业团队里却没有任何人有广告行业的销售背景。

  商业模式要成功必然有其核心关键,创业团队的组成必须能反映出对那个关键的重视。上述例子创业团队以为关键在于数字技术带来革新,然而我们更认为关键在创业团队是否有人具备丰富的广告客户资源。

  如果您对天使投资还想更进一步了解,欢迎来信讨论。

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创业初期天使轮融资要注意哪些事项?怎么做成功率更高?

澳门新萄京手机游戏 ,王德印观点:创业初期天使轮融资需要注意的事项有很多,但核心问题只有一个,那就是如何让天使投资人相信你,这时,你只需做一件事,就是向天使投资人敞开心扉,让他进入你的内心世界。

天使投资人主要是投人

天使投资人主要是投人,而绝非是项目,很多人都把事情搞反了,见到投资人就说自己的产品或项目如何如何好,这样做的成功率是非常低的。

我来和大家说一下我的真实案例吧。

今年5月,在一个企业家商业模式培训班上,我认识了一个企业老板,是孝贤集团的胡开升,他研究种植藜麦很多年,把原来炒股票赚的几千万都投在了藜麦的事业上,对藜麦达到了痴迷的程度,由于最近几年一直是处在投入阶段,经济状况不是很好,老婆也离婚了,初步和他接触,感觉这个人不错,人很善良,信佛,没有什么不良嗜好,我们认识一个月后,我决定投资他100万元,因为我们认识时间较短,我想深入考察他三个月,十一过后准备投入100万元资金。从7月份开始,我们俩每天吃住在一起,慢慢增强了解,从产品设计到包装,商业模式,选人等方面全方位介入。

通过三个月的了解,我发现了他身上有很多硬伤,首先是没有诚信,承诺别人的事经常不兑现,他心里在想什么你永远不知道,基本上靠你猜,为了进一步深入了解,我们这期培训班一共9位同学结拜成了异姓兄弟,我排行老大,胡开升排行老五,按理说应该无话不谈了吧?结果他没有,8月份开始启动市场,10月1日前共收款50多万,由于在北京的公司刚刚成立,办手续很慢,后来又变更法人等,银行账户始终没有设立,所以,都是有胡开升收款,9月28日,胡开升突然说他的微信被法院冻结了,帐上的钱都让法院给划走了,在我的追问下,他才说出实情,他有一起经济案件被大连法院进入了执行阶段,这件事之前他一个字没提,从这时开始,我开始由于是否还要投资这个人。

10月5日,更奇葩的事情出现了,他做了一件让所有人都想不到的事情,我对这个人彻底绝望了,我开始庆幸自己,差点让我损失100万。

他到底做了什么事情呢?

他宣布出家做和尚了,法号——宏圣大师。

从此,江湖再无胡开升。大家如果对此事感兴趣,可以关注我,看我专访胡开升的文章。

我是王德印,你身边的创业顾问,欢迎大家关注我。

创业初期都会面对融资的问题,而天使轮的融资相对比较特别,因为项目还只是一个雏形,没有太多的数据来证明你的项目。

那么在天使轮的融资需要注意什么,又怎么能提高这个成功率,我认为主要有这几点。

一、注意团队的打造

天使轮的融资因为没有办法看到项目数据,仅仅一个商业计划是没有办法做出判断的,所以投资人更多是投人,而不是投项目。

团队人员的背景最好选择优秀一点,并且在专业领域有一定的成就,给别人一种“这个团队就是应该做这个项目”的感觉。

团队成员在创业的这个领域,有较强的专业性,并且有一定的经验积累,如果还有知名企业的背书就最好。

二、找准用户痛点

要把创业项目的逻辑梳理清楚,确实能够解决目前市场上的某个痛点,不能为创业而创业,应该是为解决问题而创业。

很多人以为的痛点,其实早就有人涉足,为什么你能做到,而别人做不到,这一点一定要能够给出一个明确的答案。

可以是我更懂用户,因为我在这个行业做了很久。或者我有某个专利,我已经有了自己的护城河。

三、做的事情是一个蓝海

你说你要开个店,所以来融资,我想应该没有人会投资。但是你要说,我这个店子做的产品或者模式,在市场上没有竞争者,而且是一个很大的市场,那么就不一样了。

三只松鼠创业之前,没有一个大的品牌,在电商上销售坚果,但是坚果又是一个非常大的市场,所以我要做这个行业的领导者。

创业者把公司当“孩子”养,投资人把创业公司当“猪”养。天使轮对创业者而言,融资是为了搞到钱,推动个人创业梦想第一步;对投资人而言,天使轮是去发现极具潜力的独角兽,以便今后在A轮、B轮中卖个好价钱。

想要拿到投资人的钱,创业者搞清楚投资人想要什么?投资人背景是否靠谱?融资的相关准备工作要充分。

不同阶段投资人关切的价值点不同,搞懂投资人关心什么,是每位创业者在融资之前,必修的功课。创业本身的风险很大,投资人为了规避自身的投资风险,对创业者及项目本身是否符合商业逻辑,都会有一套判断标准。

投资人怎么看人

创始人过往的经历是否足够出众。我见过一些拿着不足一页纸的商业计划书,讲的都是行业大趋势,而个人经历方面是要工作没工作,要业绩没业绩,有些人连创业失败都没经历过。人生经历如同一张白纸,却嚷着见投资人门槛高,他们都是狗眼看人低。其实,不是投资人眼高,而是你把自己看的太轻,忽略了人的重要性。

一位有潜力的创业者,在过往的学习、工作经历中,一定有某些故事可以成为其融资路上的实力背书。

上周,触过一位传统行业老板推荐的创业者。其虽然不是名校出生,但却年年拿奖学金。更关键的是在学校社团,学生会担任过骨干,曾经多次主导知名校友企业家到学校交流。

进入职场阶段,他又在一家创业型互联网公司担任运营。经过几年的卧薪尝胆,逐渐成为一个项目负责人,管理着几十来人的小团队,主导负责运营的项目,也在公司取得了突出的成绩。

这位推荐者便是该校友企业家之一,也是该创业者的天使投资人。

从他的经历中,我们可以看出在大学期间,已积累了良好的人脉及社会资源,个人公关能力不错,组织能力也很强;职场阶段的产品运营,团队管理都经历过,业绩做得还不错。

也许,这种人出来第一次创业未必会成功,但给投资人的感觉就是每一步走的都很扎实,综合素质很强。在创业者中是一个极具潜力的好苗子。

创业者的人品、耐力及领导力,都体现在他过去的人生经历中。优秀的人一定具备了某些优秀的特质,才使得他们在过去取得了一定的成绩。

团队成员角色是否互补。创业者搭建团队的能力,创业失败的经历,都会成为一种价值背书。投资人看初创团队,更注重的是互补性、成长性,其所负责的业务是否发挥个人专长。

投资人怎么看项目

个人天使跟基金天使投资人,最大的差别在于看项目的心理预期不同,个人天使更感性而职业天使更理性。

个人天使投资人往往与被投者已经建立了深度互信,相信他们的人品及能力,项目方向基本靠谱就能拿到钱,即便亏了就友情赞助。

如:凡客创始人陈年,早期创业阶段其好友雷军就给了他一笔天使投资,即便后来客陷入经营困境,所有资本不再跟进的前提下,雷军仍然提供千万
规模资金支持陈年重振凡客,由此可见其行为已经超出正常天使投资的理性。

基金天使人却有着极为专业的眼光与较为苛刻的项目评判标准,重点关注市场潜力及早期运营数据。

市场潜力怎么看?

市场大、刚需、高频、高毛利,这是基金投资人最习惯性抛出的一连串问句,让很多创业者一脸茫然。

曾接触过一位做家装定制业务的创业者,其描述市场份额时,所引用的数据是整个大家装行业。他并没有搞懂整个家装市场的总份额,跟垂直细分领域无关。唯有明确定制家装所占家装市场的比例,理清历年的数据增长情况,才能推测出未来定制家装的市场份额。

运营数据怎么看?

基金天使经常挂在嘴边的都是获客成本、增长率、活跃度、留存率等一大堆的数据,没有这些数据的支撑,创业者连人都见不到。即便是天使轮项目,一些基金也要参考此类数据进行分析,判断项目是否有吸引力,团队早期的冷启动能力,以及用于对估值模型的参考。

在市场潜力及行业竞争力方面如何做预判。基金天使投资人会从行业发展早、中、晚期,来判断一个项目是否已过最佳融资窗口期,错失机会即便优秀团队很优秀,也很难拿到钱。失去了市场领先优势,后续融资就很难拿到钱,基金天使可不想把项目砸在手中无法变现。

每每跟一些创业者谈到上述问题时,他们总是一脸茫然,感叹融资真的太难了。

了解投资人的背

风险投资圈鱼龙混杂,其中不乏有很多中介平台、融资平台打着帮创业者融资上市的旗号,骗取创业者项目资金的机构。因此,创业者想要对项目进行融资,就必须对未来计划接触的投资人及投资平台所有了解,避免因为缺乏认知而蒙受经济损失。

投资人履历

天使轮融资,融的不仅仅是钱,而是投资人还能提供哪些其它资源。投资人有没有商业模式梳理的能力,能不能转介绍一些优秀的合伙人,是否有能力引入下一轮资金。这些问题都是创业者在与投资人打交道过程中需要认识到的。

成功案例

优秀的投资人,一定投中过一些优秀的互联网公司。投资人过往的成功案例,从某种意义上可以判断其商业眼光看的准不准。而创业者可以通过这些案例,了解基金天使是否有跳票,坑害创业者的行为发生。

基金备案

为了防控金融诈骗风险,国家对基金发行有着严格的审批备案程序。发行私募基金需要符合以下几点要求:

1、首先要设立一个投资企业;

2、还要有管理人登记,只有审核通过才能取得募集资金的资格;

3、要募集资金,6个月观察期考核基金募集资金能力;

4、产品备案登记
私募基金募集成立后,还需要在基金业协会的私募备案平台上进行产品的登记备案。

创业者可以透过中国基金业协会官网,查询该风险投资基金是否符合法定程序。

创业初期天使轮融资,创业者只有了解投资人怎么看人、看项目,才能写出一份能够打动投资人的商业计划书。

综上所述:创业初期天使轮融资,对个人投资人而言更看重的是人,只有你的故事能够足够打动投资人,投资人才会对你的项目感兴趣。因此,天使投资阶段,创业者只有透过商业计划书证明自身足够优秀,已经对所做的事情的有了充分的认知,并做好相应准备。

创业行动家联合多家创投机构发起【行动家创融】圈子社群,有项目路演及融资需求的伙伴,可以在创业行动家头条首页中提交商业计划书。

天使轮融对创业公司本来就是比较挑剔的,所以创业公司在创业初期吸引天使投资的目标,同时保证高的成功率主要搞好下面3点:

一、有优势的产品或新颖盈利模式

这一点是最重要的,公司可以开发自己的产品也可以有自己的新颖概念性的东西,这两点都有就更好,
在一年内必须开发最基本、最实用、最靠谱的产品推向市场,其实推向市场用户人数,不需要太大,关键是开发的产好
首批用户要高质,能对产品研发产生个迭代效应。

二、吸引风投的目光

其实风投在投一个标的,最主要就是两点:

1、产品有市场

这个项目是否有前景(能盈利),给风投充分的想象空间,感觉不投就错过了这一辈子最佳的投资机会。但这种想象空间是建立在
现有原型产品强大的吸引力的基础上的,要产生吸引力里首先产品在市场同类产品中要有绝对的优势,这个优势可以是多方面的
比如:产品的价格、产品比别人的好用、比别人更先进,最有冲击的产品是,产品一推出市场格局马上产生变化,能淘汰现有市场
大部分的产品。

2、公司有有市价、有比价

关心他投的钱,换股份划不划得来,假如你要融资1000万,给风投10%的股份;那们公司就有市价了,这是你的公司就估值一个亿了。
有比价是什么意思呢?另外的投资者在风投之前投了200万指拿到了1%的股份,根据比价,显然这次风投出资1000万他划得来。通过比价
吸引大的投资者加入产生更大的市价。

三、给用户高体验感

这个很重要,前面两点都是自己在划饼,用户体验是最直接,这一关没过的话,就难达到自己估计的目标,最好的用户体验是让用户
使用后产生想将你的产品介绍给新的用户的冲动,能产生这种冲动的感觉的就是最好的用户体验。

总结一下,业公司若能达到上面3点:特色产品、大市场、给用户高体验感,天使轮融感觉物有所值,公司天使轮融资成功率才会更高!

第一,要有正规的,平等的,不影响创业者未来发展的融资协议。

第二,投资者的投资案例很重要,分析他是投机目的,还是偏向帮助创业者。

第三,股权投资的资金来源要合法,不能是黑钱或者来路不明的资金。

第四,创业者获得投资之后,要在努力运营项目的同时,适当考虑下一轮融资,以利于扩大市场范围,提高经营水平。

第五,要考虑控制权,不能随便把股份乱分给创业团队,要大量请教有股权投资经验的伙伴,如何驾驭公司和团队发展

第六,要有摔跤的准备,初次创业失败是非常可能的,不要把自己的家底或者父母的养老钱搭进去
。现在社会复杂多变,无论是投资人还是合伙人,涉及到钱的问题,要正规化运作,要有据可查。

第七,要用合适的机会告诉潜在投资人,你的项目还不错,自己能供血,能养活自己,如果有人愿意投入钱和资源,我们一起把这个事业做大,我目前开的价格还算合适,你一定会有一个不错的回报。

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