8月中国净增持23亿美元日本债 10月来首次增持

澳门新萄京娱乐,【中国经营网综合报道】据新京报报道,日本财务省周二公布的数据显示,今年8月份中国净增持1789亿日元(约合23亿美元)日本国债,为2010年10月以来首次净增持操作。  数据显示,当月中国净买入3456亿日元日本短期债券,减持1667亿日元日本中长期国债。此前,中国已连续10个月进行减持,累计减持额近20万亿日元。但在今年6月以前,中国曾连续8个月增持日本长期国债,而抛售短期国债。  今年8月,评级机构标普破天荒地调降了美国的主权信用评级,由于投资者对欧债危机的担忧升级,日元对美元汇率持续走高,并在8月19日创下了75.95的二战后最高纪录。日本10年期国债基准利率在当月则下降至0.97%的历史低位。  有分析人士认为,鉴于欧债危机不断加剧,美国债务仍居高不下的现状,中国的这一举动显示各国央行现金储备多元化的趋势,即从单一的美元资产部分转向避险性日元资产。  央行行长周小川8月3日曾就美国国会参众两院通过《2011年预算控制法案》表示,我国外汇储备管理将继续坚持多元化投资原则,加强风险管理,最大限度减少国际金融市场波动对我造成的负面影响。

据日本财务省12月8日公布的10月份国际收支统计数据显示,中国3个月以来的首次增持日本国债,10月份净购入日本国债2625亿日元,这是中国继8月与9月净卖出日本国债后,再次加仓对冲美元与欧元资产可能的贬值风险。  看好日元短期升值前景  10月份中国增持的日本国债中,1年期内的短期债券高达90%,约2319亿日元,而5-10年期的中长期债券仅306亿日元,15年以上的超长期债券则完全没有购买,这反映出中国对日元短期内的升值前景存在期待,但对日本长期经济状况仍持“谨慎态度”,且10月份增持幅度较今年上半年已“明显收敛”。  据报道,今年1至7月,中国累计增持日本国债约2.3万亿日元,尤其是继1-4月净购入日本国债5410亿日元之后,5月份当月净买入7352亿日元,6月分当月略微回落至4567亿日元,但7月净买入额再次猛增至5830亿日元。  但从8月份开始,连续7个月的大幅增持趋势逆转为大幅减持,8月当月即减持日本国债2.02万亿日元,而9月份又继续减持日本短期国债6243亿日元、中长期国债1449亿日元,减持额度达7692亿日元。8、9两个月的减持总量高达近2.8万亿日元,比1-7月增持总量还多5000亿日元。  日债超本国GDP  日本拥有世界上最大的国债市场,据日本财务省公布的数据显示,截止9月末,日本负债总额已超过德、英、法三国GDP的总和、高达908.9万亿日元,而日本2010年度GDP预估规模将只有477.3万亿日元,日本国债将突破日本GDP的200%。  当然,在巨额负债的同时,日本也自2008年8月以来首次超过中国成为美国国债的最大持有国,持有量高达67万亿日元,且与美国国债海外投资者的持有率超过50%相比,包括中国在内的海外投资者持有率非常低,日本908.9万亿日元的国债中,被国内银行、保险机构及普通日本国民持有总额高达640万亿日元。  增持日债利弊并存  据市场人士分析,日本国债的收益率明显低于美元、欧元国债,且在二级市场的流动性也差得多,中国增持日本国债利弊并存。  “日本国内有些反对中国购债的民众情绪,但从中国购债的数字来看对中日双方均不会构成威胁,所以反对声荒谬之极,”张季风说。  张季风认为,相较整个日本高达百亿日元的规模,中国持有日本国债仅2.3万亿日元,占其总量并不是很多,根本不会对日本国债构成威胁。此外,对于拥有2.7万亿美元外汇储备能力的中国而言,购买一些日本国债,从数量上看,对中国亦无太大影响。  韩债持仓年内增两倍  此外,据韩国金融监督院近日发布的数据显示,中国11月份净购入5560亿韩元(约为4.9亿美元)的韩国国债,比10月份净购买额高出27%,也是近6个月来的最高单月净购入规模。今年前11个月累计买入净值为4.27万亿韩元。  截至11月30日,中国持有的韩国政府债券增逾两倍,达6.14万亿韩元。法国兴业银行驻东京的亚太利率策略主管CHRISTIAN
CARRILLO说,中国政府有充分的动机来实施外汇储备多元化配置,而韩国国债是一个很好的投资标的。他估计,韩国国债供应净额明年将会下降,但中国的需求将相对稳定,因此中国的需求对于韩国国债而言将变得更为重要。根据丰控股编制的一项指数,韩国国债今年的回报率为8.5%,除了10月份之外每个月均为正回报。(编辑
谢振轩)

摘要:
中日关系仍然敏感之际,日本财务省昨日公布的最新数据显示,中国在9月份连续第二个月减持日本国债。如果加上8月份的减持额,中国事实上已经出清今年所购日本国债。
有市场分析人士认为,9月日元继续创出新高可能是中国继续减持日中国「清仓」今年所购日国债
中日关系仍然敏感之际,日本财务省昨日公布的最新数据显示,中国在9月份连续第二个月减持日本国债。如果加上8月份的减持额,中国事实上已经出清今年所购日本国债。
有市场分析人士认为,9月日元继续创出新高可能是中国继续减持日本国债的原因;不过也有相关人士坚持认为,可能是其他敏感原因导致中国连续第二个月减持日本国债。
显见的是,中国10月份继续增持了4380亿韩元韩国国债,今年前10个月已累计增持了3.716万亿韩元韩国国债。
截至昨日19点,日元对美元报91.18,日元升值0.6%,日元对人民币报8.19,日元升值0.19%。
二度减持日国债
根据日本财务省的数据,中国9月净出售了1449亿日元的日本中长期债券,同时净出售了6243亿日元的日本短期国债,上述两项资产加起来合计7692亿日元。
这已是中国连续第二个月减持日本国债。今年8月,中国曾一下子甩卖了2.02万亿日元日本国债,是中国在连续7个月增持日本国债后的首度减持,并创下2005年以来的最大单月减持纪录。
早报记者结合昨日的数据发现,中国8月和9月两个月其实已经出清了今年年内所购的所有日本国债。
根据历史数据,今年1-4月,中国共净买入了价值5410亿日元的日本国债;5月,中国再度净买入7352亿日元日本国债;6月,这一数字略微回落至4567亿日元,但7月净买入日元国债数额再次达到5830亿日元。今年前7个月,中国总计购入日本国债23159亿日元。
而根据昨日数据,中国8月和9月两个月一共出售了约27892亿元的日本国债。
中国逢高减仓? 当前各方关注的是,中国缘何接连减持日本国债?
显见的是,根据前述历史资料,中国是从今年年初才开始大幅增持日本国债的,而且是从今年5月才开始明显提速。但仅隔两个月,中国便开始大手笔减持。
对此,日本住友信托银行市场战略家濑良礼子在接受财新网采访时指出,可能是日元走势影响中国减持日本国债。在8月至9月日元更加走高的局面,让中国发现随着日元汇率逼近上限而决定减持日本国债。
瑞穗实业银行分析师唐镰大辅亦表示,「为了规避欧洲主权债务危机引发的风险,中国今年5月至7月对拥有大量经常项目盈余的日本暂时大规模投资。不过随着日元自8月以来连创对美元15年来的新高,因而中国开始减持日本国债。」
这一说法不无道理。毕竟,从美元指数和日元对美元汇率走势(编注:因为中国外汇储备以美元计价)来看,中国的操作可谓踩点精准。5月份开始减持美国国债并迅猛增持日本国债,6月份美元指数开始掉头下跌,而最近美元指数又开始有所反弹。
或因中日关系降温 不过还是有市场人士不认可上述观点。
显见的是,今年5月中国大幅增持日本国债之时,中国有关机构曾出面表达过这是调整外汇储备的需要。今年8月,当日本财务省次官峰崎直树要求中国就大幅增持日本国债和中国「探讨」时,中国外交部也曾强硬回应:中国的外汇管理一直本着「安全、流动、保值、增值」的原则,实行多元化战略,购买哪国国债会根据需要决定。
在这部分市场人士看来,中国8月开始减持日本国债或许和中日关系降温有关。
与此同时,早报记者昨日采访的一位股份制银行外汇研究员则认为,从技术上看,日元短期内还不太可能走弱,而且肯定还会创新高。值得一提的是,这位研究员说,中国有没有减持日本国债恐怕也不好说,因为中国自身减持的同时也可以委托其他境外机构买入。

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