天津:打造中国融资租赁第一平台

四分天下有其一  天津:打造中国融资租赁第一平台  专访天津市委常委、副市长崔津渡  本报记者
朱紫云
天津报道  “5月10日国务院刚刚批复天津市关于北方国际航运中心核心功能区建设方案,其中加快东疆保税港区租赁业务创新试点是此次国务院批复方案的重要内容。”5月25日,在第二届中国金融租赁高峰论坛上,天津市委常委、副市长崔津渡宣布天津租赁业先行先试的最新举措。  在此之前的5月3日,滨海新区综合配套改革试验第二个三年实施计划(2011~2013年)刚刚获得天津市委通过,这意味着天津金融创新改革试点将迈向纵深领域。  天津市为打造融资租赁产业基地的政策推动力度不输京沪渝。2010年天津市融资租赁合同余额超1500亿元,约占全国1/4,超过北京、上海、重庆等地,连续三年位居全国融资租赁首位,中国融资租赁业产业基地的路径定位已然明晰。  但这仅仅是开始。在未来新3年计划中,天津市政府如何把融资租赁与实体经济进行更紧密对接?融资租赁在哪些方面帮助企业降低资产负债率、实现资产轻量化发展?国内金融租赁企业如何实现从起步天津、立足天津到走向全国、走向世界的转变?对此,分管天津市金融多年的崔津渡仍觉任重而道远。  天津租赁规模约占1/4强  《中国经营报》:近期,天津市委通过了天津滨海新区综合配套改革试验第二个三年实施计划(2011~2013年)。在此背景下,融资租赁在促进实体经济发展方面将如何发挥作用?  崔津渡:融资租赁业是天津市金融改革创新工作重点,打造融资租赁产业聚集地,是天津融资租赁业成为金融改革创新的主要成果和亮点之一。  截至2011年3月末,天津市注册法人租赁公司31家(包括金融租赁公司3家,内资融资租赁公司4家,外商投资融资租赁公司24家),注册资本金263亿元;融资租赁合同余额超1700亿元,约占全国1/4。  租赁业与金融发展有密切的关系,是产业金融中非常重要的一个主题和方面。我们在研究欧美国家经济和金融相结合的过程中,发现很多用租赁手段支持实体经济发展的实例,很多飞机制造厂商、船舶制造厂商、汽车拖拉机还有重型机械制造厂商都设有租赁公司,通过租赁的方式对外提供服务。  目前国内实体企业融资购买大型动产或不动产,一是在短期内融资可能难以实现;二是议价能力有限。租赁企业在此方面具有独特优势,一是租赁公司融资融物是中长期的,可以提前做出安排;二是批量购买相关资产,在议价等方面占据优势地位。对租赁客户而言,利用租赁公司购买的产品,不必一次性花费大量资金购置资产,降低了资产负债率,实现了资产轻量化发展;同时租赁公司还可以提供专业化服务。从而实现了融资租赁和实体经济发展间的有效对接。

近日,作为百年前与上海齐名的北方金融中心,天津再次致力金融改革,其中,航运金融与融资租赁将成为其重点改革的方向。27日,根据挑天津金改之大梁的滨海新区表示,将全面落实国际船舶登记制度、国际航运税收、航运金融和租赁业务四项创新试点,继续深入探索租赁业的准入政策、税收政策、融资渠道、租赁资产交易等,推动东疆保税港区向自由贸易试验区的转型。据分析人士预计,近期我国融资租赁规模将可达万亿。

编者按:在经历两个月左右的平静期之后,9月份曾劲吹的自贸风再度刮起。据报道,继上海自贸区之后,第二批自贸区会签审核将于12月启动,明年5-6月份有望正式落地。此前,天津市副市长、滨海新区区长宗国英在滨海新区两会上也曾表示,在进一步推进综合配套改革方面,“积极建设自由贸易实验区”被列入2014年的重点工作;而天津市滨海新区区长宗国英称,已完成了所有申报自贸区的文件并上报国务院,获批的希望很大。分析人士表示,当前市场依然处于改革的红利释放期,诸如自贸区扩围等相关政策,仍将不时给市场带来活跃度;其中滨海新区投资5700亿打造自贸新区,更将给天津自贸板块带来中期发展机遇。  滨海新区5700亿投资  争取纳入于家堡  2007年12月,天津东疆保税港区一期封关后,天津就将自由贸易港区作为自己未来的发展方向,并提上议事日程。2013年6月前,天津自贸区方案由天津市上报中央相关部门。  天津滨海新区区长宗国英10月份曾表示,目前滨海新区已完成了所有申报自贸区的文件,获批的希望很大。  国务院2008年前批复的《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案》提出,滨海新区是天津探索自贸区的载体。据了解,滨海新区总面积为2270平方公里,规划填海面积共500平方公里。不同于上海自贸区落地在外高桥、洋山保税区等四个地方,天津自贸区被认为将当仁不让地落在东疆保税港区。  据公开资料显示,天津港集团2013年启动东疆二岛规划,计划五年内投资500-600亿元填海造地40平方公里,并将其作为天津由保税港区向自由贸易港区升级的空间载体。业内人士表示,按照国家对自贸区申请“差异性”的原则,天津的主要落脚点在实体经济,天津版的负面清单也更多向放开投资倾斜,尤其是在制造业和高科技领域的投资。天津版自贸区将以东疆港保税区为核心,现在正在争取将于家堡纳入,整体区域面积将超过上海自贸区。  据了解,滨海新区正在大力推进市政设施建设,2013年固定资产投资将达5000亿元。按照15%的增速,明年投资至少有望达5700亿元。固定资产投资将推动海空港、综合交通、能源保障、信息化四大类基建,并启动航运码头、轨道交通、清洁能源等项目。  于家堡金融区是集中展示滨海新区国际大都市形象的标志区,规划面积达3.86平方公里、122个地块,建筑面积为950万平方米;起步区规划面积为1平方公里、35个地块,建筑面积300万平方米。截至2012年底,于家堡累计开工14个项目及15栋楼宇。  自贸区定位金融租赁  据媒体报道,在天津自贸区总体方案中,跨境租赁、离岸金融将是未来天津自贸区最为重要的一块。而作为自贸区核心地位的天津东疆保税港区,目前正逐步向天津自由贸易区的方向转型。  和国际上的迪拜、阿联酋等中东国家的自由贸易区不同,中国设立上海自由贸易区、天津自由贸易区,应该更注重市场功能界定和业务转型。国家外汇管理局塘沽中心支局副局长王伟亮表示,相比而言,上海比较注重以金融为主的市场建设,目标是国际金融中心,天津在实体经济、港口、金融等领域存在着持续创新的实力。  东疆保税港区的相关负责人表示,天津市委以及东疆保税港区管委会十分重视自贸区的申报工作,目前自贸区总体方案仍在完善中。目前,通过东疆保税港区完成租赁的飞机已达246架,约占全国飞机租赁业务90%左右的市场份额。  虽然天津自贸区的具体方案并未披露,但其优先发展金融服务业已是不争的事实。对“融资租赁看天津,天津融资租赁看东疆”说法的融资租赁行业而言,这将成为未来天津自贸区的亮点。  近日,天津市委常委、市政府常务副市长崔津渡在“第二届中国航空金融发展(东疆)国际论坛”上公开表示,目前天津已给国务院报送了“关于东疆保税港区进一步推进融资租赁业”的方案,将从行业准入、税收政策以及融资渠道建设、租赁资产交易等方面,提出了一系列加快租赁业创新发展的政策要求和建议。  作为国务院批准的中国唯一飞机租赁试点区的天津东疆保税港区,其先后创造了我国首单保税飞机租赁交易、首单SPV公务机租赁交易、首单出口飞机租赁交易等多项创新机构。中国国际商会租赁委员会主席、天津租赁行业协会会长、经济学家杨海田表示,自2008年以来,天津融资租赁业务总量一直占全国的四分之一左右,国内外瞩目的单一项目融资租赁企业更是占到全国的八成以上。未来,以东疆为主的天津融资租赁业务还将在国际租赁等方面获得巨大发展。  不难发现的是,在上海自贸区方案中,融资租赁依旧是核心内容。据东疆某融资租赁公司相关负责人介绍,虽然都是融资租赁主导,但是天津自贸区的融资租赁业务与上海的融资租赁业务存在很大的不同。就天津而言,多是以跨境、大型设备融资租赁为主;而上海,受众群体更多的则是贸易企业,为其融资平台进行的租赁业务,为现有的客户提供增值服务。  根据东疆保税港区管委会发布的最新数据显示,“十二五”期间,天津将投资300亿元建造吞吐量约3亿吨的矿石和原油码头。与此同时,天津东疆的飞机租赁业正在以每年100%的速度增长。  除此之外,天津自贸区方案更多注重的是对已有自贸区基础的东疆保税港区的升级换代,不仅包括对主导产业的升级,金融投资升级更是区别于其他自贸区的核心亮点。要打造一个具有跨境租赁的“自由港”,资金兑换、交易支付快捷便是重中之重,天津东疆也正试图在离岸金融方面进行更大的创新。  按照国际经验,自由贸易港区都有较为发达的“境外市场”支撑。目前东疆保税区管委会已经与国内4家具有离岸业务资质的商业银行合作,并已完成制定了离岸金融的试点方案,上报了简化离岸账户审批、开展资本项目意愿结汇、短期外债指标等方案。  此外,金融业界热议的资产证券化也将成为天津东疆重点支持企业采取的融资方式。目前管委会正在考虑如何更好地帮助区内企业进行境内外融资,其中资产证券化是一直较为关心的内容。

金改:航运金融一马当先

滨海新区一向是金改的乐土。从27日滨海新区的政府工作报告来看,明年又将是深化金改的重要一年。新区将实施金融创新第二个专项方案,积极建设自由贸易试验区。其中,航运金融和与其息息相关的融资租赁再次成为金改热点。

天津区位优势明显,地处中国北方黄金海岸的中部,毗邻首都,是华北西北地区的出海口,具有发展航运金融的天然优势。滨海新区发改委主任陈春江表示,明年将全面落实国际船舶登记制度、国际航运税收、航运金融和租赁业务四项创新试点。

具体来说,新区明年将落实国际船舶登记制度创新试点方案,吸引国际船舶注册和海外中资船舶回归注册,推动航运金融业务试点;做大飞机、船舶、大型设备融资租赁业务,积极发展拍卖、保理、保险、信托等租赁配套服务业,加快建设国际航运融资中心;继续深入探索租赁业准入政策、税收政策、融资渠道、租赁资产交易等。新区政府工作报告还提出,实施“引爆东疆”计划,建设国际飞机、船舶、大型设备租赁聚集地,建成国际航运融资中心;广泛聚集各类金融服务机构,建设金融改革创新基地、现代产业金融中心和承接北京高端服务业转移基地。

配套:融资租赁措施齐全

为壮大融资租赁业,滨海新区在配套改革措施上下足功夫。融资租赁需要实体经济的支撑。滨海新区安排,明年东疆保税港区将加快建设第二港岛和社会配套设施,着力引进航运物流龙头企业和专业航运服务机构;力图引进一批核心技术强的高端制造业和总部、研发、航运、金融等生产性服务业项目;完善汽车、电子、钢材、棉花等保税物流中心,发展多种形式的保税大宗商品交易市场,培育航运中介服务体系,做大做强国际贸易、国际配送、国际中转业务,打造北方国际贸易中心。

融资租赁离不开离岸金融的发达。滨海新区拟发展意愿结汇、离岸金融、国际保理等业务,完善人民币跨境使用和境外投资服务体制。天津权威人士透露,国务院已批复滨海新区跨境人民币结算试点,马上要对台湾发行定额的跨境人民币结算,该业务望带动一系列资金的流动。另据天津副市长崔津渡此前透露,天津已上报东疆保税港区进一步推进融资租赁业发展的方案,方案有望使航空金融业在税收政策、单一项目公司、外汇、外债、跨境人民币使用等方面有新的改观。

融资租赁还需要整个经济环境的开放。明年滨海新区将实施更加积极的开放战略,深入推进国家进出口贸易促进创新示范区建设,加快转变外贸发展方式,提高贸易便利化水平,积极鼓励和支持企业走出去,促进开放型经济转型升级,进一步增强北方对外开放门户功能。

蛋糕:万亿市场可待分享

长江证券分析师刘俊预计,1-2年内我国融资租赁规模可达4万亿,长期内按照融资结构测算可超过7
万亿。已有多家公司热情参与到融资租赁市场中来。如国内首家拥有上市融资平台的租赁公司——渤海租赁,作为海航集团与天津市政府共同组建的专业融资租赁公司,依托天津良好的金融创新环境,积极探索中国民族租赁产业创新发展模式。中航投资也在积极试水上海、天津、北京的航空租赁业务。其控股的中航国际租赁公司是飞机与运输设备类资产的专业融资租赁公司,先后在天津东疆保税区设立了SPV公司、签约北京天竺综合保税区。

市场蛋糕虽大,但是鉴于目前国内的经济、金融及政策环境为租赁业的发展提供了有利的外部环境,行业中的竞争者越来越多。比如,产业结构调整进一步催生了对融资租赁的资金需求;利率市场化极大地降低融资租赁的资金成本;资产证券化等创新型产品在降低风险的同时极大地提高了融资租赁企业资金流动性。

分析人士指出,目前融资租赁企业数量成倍增长,其中在产融结合、业务牌照、金融创新等具有比较优势的企业将脱颖而出。

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