渣打高层看好中国股市及大宗商品

最新发布的报告预计,到2015年中国收入25万以上的家庭将从现在160万户,增加到400多万户,成为全世界富裕家庭的第4个国家,富裕家庭大大推动了本土理财市场的发展。  伴随着这个时代的来临,中国家庭在财富的规划和管理方面也遇到了很多新的困惑,比如在高通胀环境下应该如何应对,人民币的升值预期对于本外币的配置如何优化等等。  在渣打银行(中国)有限公司个人银行总裁林曼云女士看来,中国已经迈入了一个全方位财富管理时代。渣打表示,中国是渣打财富管理的重要市场,渣打将一如继往地利用亚洲、非洲和中东的业务网路和丰富的经验向中国客户提供一流的财富管理方案,协助客户实现自己的财富梦想。  中国市场潜力大  林曼云告诉记者:“中国的财富管理业务潜力巨大,这些新晋富裕阶层的资产配置模式仍有很大提升空间。”  中国经济的快速成长,使得中国家庭的财富大大增加。去年底波士顿发布的一份报告显示,到2009年底中国有67万的家庭金融资产超过100万美元,而这不包括房地产,这是在全世界排名第3,而在2001年金融资产超过100万美元的家庭只有12.4万户。  渣打认为,目前已经进入以中国为代表的新兴国家兴起第三个超级经济周期。1870-1913年为第一个超级经济周期,赢家是美国,从第四位跃至第一位;1946-1973年为第二个超级经济周期,赢家是日本和亚洲四小龙,日本经济总量从世界3%跃至10%;渣打预计,到2030年,中国的人均收入将从2010年的4166美元增长至21420美元。  事实上很多国家和地区的收入增长速度都将令人赞叹。例如印度,人均收入预计将从2010年的1164美元增长至2030年的7380美元,拉丁美洲的人均收入将从7114美元增长至14,608美元。  有报告显示,中国接近90%的超级富豪将他们的个人财富配置于除银行存款外的其他投资选择中。他们当中大约40%的人持有至少三种投资工具,房地产和股票是他们投资组合中最为常见的两类资产。  渣打研究也认为,中国富裕人群的风险偏好通常高于平均值。但因很多人在全球金融危机中遭受巨大损失,投资决策开始转向保守。风险较小的银行理财产品越来越受到他们的追捧。  林曼云说:“全球金融危机给中国富裕人群上的最为深刻的一课就是,不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。所以他们开始不断追求更为分散化的投资组合,包含的资产类别从房地产到黄金、外汇存款以及银行发行的理财产品。”  不过,房地产、中国股票以及人民币存款仍然是富裕个人配置资金最多的三类资产。  林曼云表示,从2009年起,我们的战略开始转向关注于结构简单的保本型理财产品。这一战略转向旨在保护客户规避不断增加的金融市场波动,同时帮助他们获得潜在的较高收益率。  房地产艺术品投资应谨慎  高通胀环境下,实际负利率情况已经持续多月。要跑赢通胀,避免财富因物价上涨而缩水,投资者更需要注意资产的平衡配置。  林曼云建议,投资者在选择具体的资产类别时,投资者可以适当配置一些风险资产。

* 亚洲货币将逐步走强,因对抗通胀

摘要: 财富规模年增28%。
据中评社12月3日报道,中国到底富人的市场有多广阔?波士顿咨询公司昨日发布一份报告显示,中国现在已有67万个家庭拥有百万美元以上的资产,位列全球第三位,仅次于美国和日本。但这一数量仅占中国家庭总数的0.2%。  财富中国富人多有钱?67万家庭拥逾百万美元财富规模年增28%。
据中评社12月3日报道,中国到底富人的市场有多广阔?波士顿咨询公司昨日发布一份报告显示,中国现在已有67万个家庭拥有百万美元以上的资产,位列全球第三位,仅次于美国和日本。但这一数量仅占中国家庭总数的0.2%。  财富规模年增28%  《新京报》报道,报告指出,中国财富规模在2009年增长28%左右,达到5.4万亿美元,其中现金和存款的比例达到61%。在美国,这样的家庭预计有471.5万户,在日本有123万户。  报告中所指的全球财富是指个人所有的银行可承兑资产,包括现金和存款、直接持股、直接持有的债券、共同基金、寿险、养老金等,不包括房产、私营企业以及个人的其他贵重物品。这里的百万美元资产仅包括金融资产。  波士顿咨询合伙人梁国权认为,这得益于中国经济的强劲增长、私营企业的崛起以及资本市场的进一步发展。  从最新的数据看,中国富人财富的来源更加多元化。企业家是中国财富市场的主要客户来源。此前大部分企业家来自房地产、制造业和大宗商品领域,近年来高科技、医疗保健等行业开始涌现更多成功的企业家。  在企业家群体之外,企业高管、专业人士、专业投资者和独立型富人的数量也不断增多,这得益于日益增加的高管薪酬、房地产和股市红火,以及“第一代”企业家赠与家人的财富。  富裕家庭在中国占比低  从数量占比上看,虽然中国百万美元资产家庭数量居全球第三,但比率仍然非常低。中国目前仅占全球财富的5%,百万美元资产家庭户数仅占所有中国家庭数的0.2%左右,远远低于其他国家和地区的集中度,美国是4.1%,香港是8.8%,瑞士也达8.4%,而日本为2.5%。  梁国权指出,这些数据来自于从上到下根据经济总量和总财富分布的估算,而后经过由下而上的公开数据的验证。他指出,在与多数银行交流时,“银行对此数据也较为认可”。  延伸  银行研究帮客户赴港“炒房”  据波士顿咨询观察,中国富裕人士倾向于把大部分资产放在境内,有海外关系的中国富裕人士倾向于选择离岸市场。  波士顿咨询董事经理蔡辉指出,很多亚洲人都喜欢投资房地产,有的银行就正在研究通过贷款、投资建议等方式帮客户在香港投资置业,这有望提高银行的收益率。  “在金融危机前,客户喜欢投资复杂的产品,银行从中获得高回报;而在金融危机之后,很多客户转向投资简单的产品,银行的回报率也越来越低。”蔡辉说。  近期随着信贷调控,地产调控政策等行政管制,国内银行业理财产品面临枯竭。  此外,报告也指出,香港是中国内地富裕人士青睐的投资和移居地。截至2010年6月,香港投资计划下的入境人士中约80%来自中国内地。香港已经成为中国日益重要的离岸财富管理中心。

奥门新萄京 1

2011年3月28日,渖阳一家券商营业部内的散户投资者。REUTERS/Stringer

* 看好大宗商品,黄金和铜等

* 亚洲有房地产泡沫,但不足为惧

奥门新萄京,作者 张胜男/赵红梅

北京3月29日电—渣打银行个人银行财富管理部集团主管徐仲薇周二表示,今年输入性通胀对新兴经济体威胁依然较大,中国股票及一些受到工业需求支持的大宗商品,将会有超常表现.

徐仲薇在接受专访时并表示,看好中国的财富市场发展前景.虽然亚洲国家的房地产泡沫并没有那麽严重,但还是建议中国投资者分散投资,转变现在集中在股票和房子上的现状.

2011年全球经济复苏尚不稳定,但通胀压力却几乎席卷全球,在如此复杂多变的投资环境中,到底投资哪个领域相对比较好呢?

渣打目前较为看好中国股票,认为充裕的流动性将利好中国股市.今年以来沪综指的表现并不抢眼,目前仅上涨5%,但渣打认为,如果下半年通胀可以顺利控制在一定程度,预期货币政策收紧可能更为平衡,流动性有释放出来的机会,将会对股票市场有所帮助.

“亚洲的货币都会慢慢上升,长期会偏强,这会帮助通货膨胀…还有稀有金属也较为看好…此外,中长期看好铜,”徐仲薇并称,今年黄金价格仍有较大升值空间,建议客户持有,及在1,300美元,或者1,300美元下方分段进场增持.

徐仲薇表示,全球金融危机给中国富裕人群上的最深刻一课就是风险,他们的投资决策开始保守,开始不断追求更为分散化的投资组合,包括房地产到黄金及银行理财产品.

最好的投资策略就是构建一个分散化的投资组合并尽量利用经济周期.是次日本地震对亚洲投资者的心理影响很大,但是事实上并没有客户出现严重投资损失,因为渣打为客户设计的都是分散投资建议,在日本的头寸并不多.

渣打并认为,在通胀时期,大宗商品和股票的表现通常好于其他资产.

**房产泡沫不必担忧,但最好分散投资**

徐仲薇称,房地产和股票是中国富豪投资组合里最常见的两类资产,但中国富豪已从积累财富转移到管理和传承财富阶段,建议中国的富豪能够逐步分散投资,不要将全部可投资金融资产都集中在中国股市和楼市里.

2009年後,渣打的财富管理战略已转向关注于结构简单的保本型理财产品,以保护客户规避不断增加的金融市场波动.

新兴市场的财富管理业务潜力巨大,尤其是在中国,中产阶级规模不断扩大,这些新晋富裕阶层的资产配置模式仍有很大提升空间.徐仲薇表示,今年将加大在中国的人力、网点等布局,以及相应理财产品的推出.

此前波士顿咨询发布报告称,中国百万美元资产家庭数已位居全球第三,且在金融危机中损失相对较小.中国财富市场未来将成为全球发展最快的市场,未来五年将以年均17.2%的速度增长,至2013年达到7.6万亿美元.

她还表示,亚洲国家房地产普遍存在一些泡沫,包括中国,但只要就业和经济增长能有所保障,不用过分担忧.如果经济下跌,人们开始失业,没有人愿意付房租,或者还不起贷款,就危险了.

“中国政府对抵押贷款市场的调控挺强,我们认为不用过于担忧中国房地产泡沫的风险.”徐仲薇称,但中国的富豪个人财富配置除了房地产和股票,可以有更平衡、分散的投资组合.

今年1月以来,中国再度加大了房地产调控力度,全面铺开限购令,并在上海及重庆试行房产税等政策.虽然2月间更多城市的房价涨幅已经放缓,但同比价格下降的城市仅有一个,显示调控任务依然艰巨.

渣打银行是渣打银行2007年在中国成立的本地法人银行,且渣打银行2004年在中国政府允许外资行进入中国市场後,开始在中国大陆开展个人银行和财富管理业务.

–审校 林高丽

相关文章