银行业:资本节约化突围

澳门新萄京娱乐 ,“我和凯生行长一样,有一个共同的苦恼。”  3月7日,在经济界小组讨论会上,全国政协委员、招商银行行长马蔚华吐露心声。“‘十二五’期间年均经济增速为7%,加上通货膨胀率,银行贷款增速不会低于一位数,而如果连续保持两位数的贷款增速,银行资本金消耗非常快,银行又不能频繁到资本市场持续再融资,现在市场一听到银行要融资就烦,投资者恨不得把你吃了,所以银行需要更多的探索和转型,以减少资本消耗。”  马行长发言之际,与之对望的工商银行行长杨凯生不住点头,心有戚戚焉。  2011年的货币政策将由适度宽松转向稳健,央行对商业银行的监管更为灵活和市场化。同时逆周期审慎监管工具将陆续出炉,这些监管方式和外部约束对银行资金面、经营模式都提出了挑战,走资本节约型道路成为银行业内的共识。  监管方式的变化对银行的挑战是什么?面对不得不转型的压力,银行应该如何释缓?对此,《中国经营报》记者采访了全国政协委员、银监会主席助理阎庆民,全国政协委员、工商银行行长杨凯生,中国银行董事长肖钢,全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹。  取消信贷额度管控  《中国经营报》:今年央行取消了信贷额度规模管控,取而代之以差别准备金率等更为灵活的调控手段,在一系列金融宏观监管环境的变化后,今年信贷规模和投放节奏上会有什么变化?  杨凯生:以往我们习惯听到银行信贷增长多少,但今年央行对信贷规模的管理采用了更市场的方式,而不是简单下达一个额度,不是简单采取规模控制,而是希望能够控制全社会的融资总量。此外,央行对商业银行采取差别准备金动态调整的办法调控商业银行的经营行为。未来我们工商银行既要支持、促进我国经济发展方式的转变,更要顺应这个转变,调整自己的经营模式,走出一条总资产规模不无限扩大、但盈利可持续发展的新路子。  肖钢:今年中行贷款增长主要根据资本充足率、贷款占存款的比例和流动性管理的一系列要求及自身发展的状况来确定。2010年中行贷款增长速度为13%左右,今年贷款增长速度会低于去年的增长速度,但也不会太低,还会保持在两位数增长。  闫冰竹:去年北京银行实现了信贷投放节奏均衡,人民币贷款季度增长额占全年信贷投放的比例分别为29%、29%、23%、19%。今年我们将按照“总量控制、节奏均衡、结构优化”的原则来制定信贷投放计划,在控制总量的前提下,实现投放节奏均衡,积极服务经济结构调整和发展方式转变。  《中国经营报》:在具体的信贷结构调整上会有什么变化和调整?  杨凯生:如何加快经济发展方式转型是“十二五”期间国民经济和社会发展规划的一条主线。在这个过程中,银行面临的机遇是可以找到自身更多的发展空间,我们的调整体现在支持先进的制造业、现代服务业和战略性新兴产业的发展,形成与之相匹配的信贷结构,加大对中小企业发展的信贷投入,加大对企业“走出去”以及对内需特别是最终消费的支持力度。  肖钢:因为贷款增量有限,今年我们要在调整贷款结构上下工夫,调整结构主要有几个方面:第一,扩大中小企业的贷款,特别是小企业贷款。大企业的数量比较少,但用款量比较大,所以我们把有限的信贷规模更多地支持一些中小企业,特别是小企业。第二,利用中行多元化的平台,我们不仅给企业信贷资金支持,更多地帮助他们到资本市场通过发行债券、股票、短期融资券等其他融资工具来解决资金问题。第三,在继续支持工业生产和基本建设领域以外,现在信贷业务重点转向文化产业、新兴产业等。第四,挖掘和盘活信贷资金存量,有收有放,这个潜力还是比较大。总之,通过控制总量、调整结构,既促进经济的平稳较快地发展,同时也保持银行业的稳健经营。  闫冰竹:在具体信贷投放结构上,今年我们仍会注重做到“有保有压”,继续加大对新兴产业的信贷支持力度,贷款投向突出中小企业、基础设施、文化创意产业、民生保障工程、节能减排项目、新农村建设等领域。

行政色彩淡化,透明、直观的管控更利于金融机构发展  谁主信贷  身为全国政协委员的杨凯生,即便不递交什么提案,也是众人关注的焦点,因为他还有另外一个身份——中国工商银行的行长。  作为中国信贷投放量最大的银行之一,对于信贷政策与口径的管理,任职工商银行的杨凯生深有感触。作为决定中国经济增速的最关键因素之一,信贷政策的决策机制,以及由此给中国企业、商业银行带来的影响,是为不可替代的关键所在。  客观而言,相比于产业政策等决策过程,作为货币政策、信贷政策管理主要部门的中国人民银行,在调控手段的技术性与丰富性上尚处领先。无论是央行票据回收流动性手段的使用,还是差别准备金乃至惩罚性准备金手段的运用,都让流动性“总闸门”的管控,相对不那么具有太行政化的色彩。  差别准备金动态调整  “今年央行对信贷规模的管理采用了更市场的方式,不是简单下达一个信贷规模额度,不是简单采取规模控制,而是希望能够控制全社会的融资总量。此外,央行对商业银行采取差别准备金动态调整措施调控商业银行的经营行为,这都是管理模式的创新,这对保持宏观经济稳定、控制CPI的增长都是有益的。”全国政协委员、工商银行(601398.SH)行长杨凯生3月3日在政协委员经济界驻地表示。  杨凯生所说的差别准备金动态管理,将成为2011年央行控制商业银行信贷增长的重要工具和手段。  2010年人民币新增贷款7.95万亿元,超出7.8万亿元的监测目标1.9%。尽管今年央行并没有公布全年信贷增长目标,但在货币信贷调控中运用差别准备金动态调整工具、抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款,已经成为2011年货币政策转向“稳健”的重要内容之一。  “今年央行对我们银行的规模控制有两条线:一是实行差别准备金率管理;二是尽管今年监管部门没有公布信贷投放总体目标,但要求原则上信贷规模投放不高于去年。”一位城商行研究人士告诉《中国经营报》记者,若银行放贷过猛,就将会受到差别存款准备金率的“定向惩罚”。  2011年宏观政策导向的重要变化之一是货币政策从适度宽松转向稳健。对于稳健货币政策的解读,央行副行长胡晓炼去年年底就指出,2011年是“十二五”开局之年,各方面发展热情高,基于流动性偏多之上的货币信贷扩张压力必然较大。央行要继续运用和进一步完善货币政策工具,特别是通过运用差别准备金动态调整,配合利率、存款准备金率、公开市场业务等常规性货币政策工具发挥作用。  目前央行已向金融机构明确了实施差别准备金动态调整的相关要素,银行的资本充足率、流动性状况、杠杆、拨备等指标都将作为参考系数,通过按月测算,对商业银行随时调整存款准备金率。  “差别准备金动态调整能够实现货币政策与宏观审慎管理的结合,也能够实现货币政策调控与制度性调控基础建设的结合,是对我国已有的差别准备金措施的深化和发展,是逐步市场化调控的尝试,也是对危机后国际监管实践发展的借鉴。”一位监管层人士透露。

新兴战略性产业多为高科技产业,土地、厂房等有形资产比重不大  “十二五”规划开局之年,尽管银行正在遭遇宏观监管环境变化,但经历了2009年4万亿元刺激计划大扩张之后,正在伺机寻找新的信贷增长点。  战略性新兴产业规划的提出似乎为银行业指明了这样的增长点,而对于中小企业融资信贷的支持也注定还将成为企业界关注的重点。  在“十二五”经济发展方式转型过程中,银行实现自身发展方式转型的同时,如何加大对整个经济发展方式转型的支持力度,是未来五年银行业将面临的重大课题。  新兴产业的机会  温家宝总理在第十一届全国人大四次会议上作政府工作报告时强调,要加快推进经济结构战略性调整,推动经济尽快走上内生增长、创新驱动的轨道。其中制造业、现代服务业、战略性新兴产业、现代能源产业等备受关注。  这些领域不仅受到政策上的支持,还受到商业银行的青睐。在产业转型升级过程中陆续有大量项目上马,尽管当前货币政策由适度宽松转向稳健,不少银行纷纷调低了今年的信贷增速,但银行在信贷结构调整上有所倾斜,上述领域尤其是七大战略新兴产业(节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车)的信贷支持力度依然不减。  根据华夏银行(600015.SH)测算,新兴产业贷款增长率等于新兴产业产值增长率加通胀率,2010年新兴产业产值占比3%,假定新兴产业贷款占比2%,2010年新增人民币贷款7.95万亿元,则新增新兴产业贷款0.16万亿元。由此则可推算出2015年新兴产业贷款需要0.77万亿元,预计2011年到2015年的新兴产业贷款加总为1.62万亿元。  全国政协委员、工商银行(601398.SH)行长杨凯生表示,未来三到五年内,工行在战略性新兴产业、节能减排领域的贷款要争取翻番,要以更快的增长速度来投向这些重要的产业。  杨凯生透露,到去年年底工行在战略性新兴产业和节能减排领域的贷款金额超过6.1万亿元,贷款增长幅度超过17%,高于全行贷款的平均增长速度。  实际上自去年开始,工行、建行(601939.SH)、中行(601988.SH)、农行(601288.SH)、交通银行(601328.SH)、国开行、华夏银行等银行纷纷开始成立专门团队对战略性新兴产业进行行业分析和行业组合管理。  “新兴战略性产业属于技术密集型产业,在起步阶段往往缺乏规模经济效应,其中一个突出的表现是资本金不足。”某国有商业银行总行公司业务部一位人士告诉《中国经营报》记者,目前商业银行在股权融资领域的金融产品主要是并购贷款和信托融资,两者在融资目的或资金筹集渠道等方面都具有一定的局限性,因此银行需要加强对新兴战略性产业的专向股权融资产品创新。  这位公司业务部人士指出,新兴战略性产业多为高科技产业,土地、厂房等有形资产比重不大,主要是知识产权、声誉等无形资产,现在已经能有银行将知识产权、声誉等无形资产的担保能力进行合理量化,推出了知识产权质押贷款业务,改变银行传统的信贷担保方式。  “走下去”考验

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