澳门新萄京娱乐四家上市银行再掀融资潮 银行是否“很差钱”?

据统计,去年11家上市银行再融资规模超过4000亿元,这还不包括农行和光大银行的IPO。但新年伊始,银行仍表现出急切的融资愿望。上周农业银行、民生银行和兴业银行相继宣布再融资决定,市场担忧接下来国内银行将掀起新一波的融资潮。  分析人士指出,今年信贷规模控制将趋紧,央行将通过差别存款准备金将资本管理和信贷管理相挂钩,为此,一些银行为保持资产增长,不得不尽早补充资本金。  民行“食言”再融资
史玉柱获益  H股上市成功刚刚满一周年的民生银行,意外抛出了215亿元的再融资方案。1月7日晚民生银行公告,定向增发不超过47亿股新股,发行价格4
.57元人民币。此举显然违背了民行之前的承诺:2009年12月,民生银行H股上市成功募资267
.5亿元人民币时,其行长洪崎曾表示:3年内该行不会再有融资计划。董事长董文标甚至表示,“再融资的事现在想都不要想,想都丢人,我们怎么张得开口”。  公告显示,此次定向配售对象为民生银行董事史玉柱旗下上海健特生命科技、董事卢志强旗下中国泛海控股、董事刘永好旗下四川南方希望实业、中国人寿、江苏熔盛投资、华泰汽车集团及中国船东互保协会。民生银行已与认购方签订认购协议,3年内不得转让。  民行此次只向7家内地机构投资者增发A股,配股价每股4.57元,分别较上周四A股及H股停牌前股价折让9.1%及18.8%,有市场意见认为,有关做法对H股股东有欠公允,因在无法参与集资的情况下,其股东权益遭大幅摊薄。  此次定向增发的最大“获益者”史玉柱,在斥资65亿低价认购的同时,还在其微博上公开表示:“我喜欢民生银行。”他更透露,“此次增发消耗完巨人投资的现金,已失去再投资能力。”而1月8日凌晨,史玉柱又在其微博调侃,“下半月股指大跌,拖低银行股。呵呵,骂我参加增发的人,心情就会好点。快点跌吧!快点跌吧!”  中信证券此前测算称,若民生银行此次融资超过200亿元,将可提升资本充足率至12%,核心资本充足率至9.32%。按照8%的最低核心资本充足率要求,融资将可支持约2000亿元的贷款增长。  农行兴业拟发次级债
招行或效仿  农业银行1月7日发布公告称,该公司拟发行500亿元次级债以补充附属资本。截至2010年三季度末,农行的核心资本充足率高达9.75%,但资本充足率仍仅为11.38%,未达到监管要求。农行公告称,500亿元次级债计划在股东大会批准后的24个月后发行完毕,依据计划,农行将在2011年3月2日审核该议案。  此外,兴业银行也于1月7日晚间发布公告称,该行董事会决议,通过公开方式在银行间市场发行不超过150亿次级债券,期限不超过15年。公告称,该次级债券所募集资金将用于补充附属资本。

继2009年11月H股上市和2010年9月发行次级债后,民生银行董事会决议向7家公司以4.57元每股的价格非公开发行A股,预计融资不超过214.79亿元。史玉柱、刘永好和卢志强分别斥资65亿、30亿和22亿元捧场,占融资金额的一半以上。  民生向七对象增发  据东方早报报道,民生银行公告显示,拟向7家公司发行不超过47亿股A股,发行价为每股4.57元,募集资金总额不超过214.79亿元。7家定增对象分别为:民生银行董事史玉柱旗下上海健特生命科技有限公司、董事卢志强旗下中国泛海控股集团有限公司、董事刘永好旗下四川南方希望实业有限公司、中国人寿保险股份有限公司、江苏熔盛投资集团有限公司、华泰汽车集团有限公司及中国船东互保协会,上述股份3年内不得转让。  截至2010年6月末民生银行的资本充足率为10.77%,核心资本充足率为8.32%。据中信证券测算,若本次再融资200亿元,可将2011年资本充足率和核心资本充足率分别提升至12%和9.32%,按照8%最低核心资本充足率要求,将可支持约2000亿元信贷增长。  1月7日,民生银行停牌一天。停牌前,民生银行A股收于5.08元/股,H股收于6.59港元/股。民生银行将于下周一(1月10日)复牌。而在上个月,银监会已批准民生银行发行100亿元的次级债,用于补充资本金。  核心资本告急“被迫”再融资?  据南方都市报报道,2009年12月,民生银行H股上市成功募资267.5亿元人民币。彼时民生银行行长洪崎曾表示:3年内该行不会再有融资计划。2010年3月,民生银行董事长董文标在参加全国两会时再次表示:“我在全行的会议上说,再融资的事现在想都不要想,想都丢人,我们怎么张得开口?”  然而H股上市刚过一年,民生银行不仅公开违背承诺,215亿元的再融资规模几乎相当于又一次IPO。对此民生银行有关负责人解释,《巴塞尔Ⅲ》的出台和中国银监会更加审慎的资本监管政策,导致了民生银行仍面临着较大资本金的压力,需要再融资。  截至去年6月末,该行的一级资本充足率仅为8.32%,在16家上市银行中排名第11。由于民生银行没有在其2010年第三季度业绩报告中披露一级资本充足率,有分析师猜测该行目前的核心资本充足率已非常逼近8%的监管红线。  核心资本告急的情况也得到了民生银行非执行董事,同时也是此次定向增发最大认购方———健特生命董事长史玉柱的证实。他在1月8日的微博上写道:“民生银行核心资本已耗尽,不增发就无法发展。多亏中国人寿、泛海、刘永好、江苏熔盛、华泰汽车等慷慨解囊。”  “民生银行H股上市之后,资本充足率有了较大的提升。按照当时的监管要求,民生银行3年之内并不需要补充新的核心资本。”上述民生银行负责人解释,“2010年,伴随着《巴塞尔Ⅲ》的出台,全球银行业对于资本充足率的要求进一步提高,中国银监会为了降低国内银行系统的风险并与国际监管要求接轨,对国内银行的资本充足率和风险管理提出了更高的要求。面对日益提高的资本监管要求,如果民生银行不能在短期内进行再融资,将会在很大程度上限制民生银行运用资产的规模和能力,直接制约业务的进一步发展。”  民生银行预计,此次再融资完成后,在监管要求不再提高的前提下,至少能够满足未来两年的核心资本需求。  史玉柱斥资65亿捧场  两个月前,史玉柱说,未来他可能从一个实业家向一个资本家转了。这应该只是再度强调的一面。事实上,实体公司经营之外,他一般扮演着一个投资家角色。  民生银行7家增发对象包括上海健特生命科技有限公司,史玉柱为背后实际控制人,他将注资65亿元。  继与华谊兄弟首度跨界合作,成立合资公司“华谊巨人”后,网游大佬史玉柱再次上演“不差钱”,欲斥资65亿元捧场民生银行此次定向增发。1月7日,民生银行因筹划非公开发行停牌。当日晚间,史玉柱就在微博上发表感受:“民生银行核心资本告急,我们也算做点小贡献。这次增发消耗完巨人投资的现金,失去再投资能力,俺该消停了。”  8日,民生银行在上交所发布了详细的定向增发预案。当日午间,史玉柱在微博中笑称:“别高估我这个‘黑心资本家’在民生银行的作用,我不是前十大股东,也不是董事会战略决策委员会成员。我只是18名董事中一名微不足道的非执行董事,但我喜欢民生银行。”

摘要:2009年、2010年连续两年的信贷扩张,让商业银行再次面临资本衰竭。新年第一周,农业银行、民生银行、兴业银行、中国银行4家上市银行先后披露新一轮再融资计划,再融资规模逾千亿元。分析人士指出,2011年新一轮再融资需求比较旺盛的将是中型银行,大型银行经…

  2009年、2010年连续两年的信贷扩张,让商业银行再次面临资本衰竭。新年第一周,农业银行、民生银行、兴业银行、中国银行4家上市银行先后披露新一轮再融资计划,再融资规模逾千亿元。分析人士指出,2011年新一轮再融资需求比较旺盛的将是中型银行,大型银行经过去年大举增发后,再融资压力减轻,但中型银行迫切需要改善一级资本基础。

  4家上市银行再融资

  在监管要求日益严格的情况下,银行开启了新一年第一轮融资潮。

  去年7月中旬刚刚完成A+H股IPO的农业银行最早发布再融资消息。1月6日,农业银行公告指出,董事会决定提请股东大会审议批准该行发行不超过500亿元的次级债券用于充实附属资本,提高资本充足率。

  随后的7日,民生银行和兴业银行也公布了再融资计划。民生银行表示,董事会决定采取非公开发行的方式向特定对象发行不超过47亿股新股,发行价格4.57元人民币,融资金额达214.79亿元。

  由于2009年11月26日民生银行才在H股上市融资267亿元,时间仅过一年多,民生银行再次启动股权融资,超出市场预期。目前,该行的资本充足水平已经接近监管机构对资本充足率要求的临界点。如果不能在短期内进行再融资,将会在很大程度上限制民生银行运用资产的规模和能力,直接制约业务的进一步发展。

  民生银行预计,此次再融资完成后,在监管要求不再提高的前提下,至少能够满足未来两年的核心资本需求。

  兴业银行则宣布拟通过公开方式,向银行间市场发行不超过150亿元次级债券用于补充附属资本。中国银行也表示,将于1月28日召开股东大会审议2012年年底之前在港发行总规模不超过200亿元人民币的债券。

  新年第一周,农业银行、民生银行、兴业银行、中国银行4家上市银行先后披露新一轮再融资计划,再融资规模逾千亿元。

  多数中型银行急需融资

  去年,各大上市银行纷纷启动再融资,仅工、中、建、交四大行再融资就超过2700亿元。但2009年、2010年连续两年的信贷扩张,让商业银行再次面临资本衰竭。据市场人士预测,今年的新增信贷规模在7万亿元左右,这无疑让上市银行的“贫血”症状更加严重。

  目前银监会要求大型银行资本充足率不低于11.5%,中小银行要达到10%;大型银行的核心资本充足率要达10%,中小银行要达8%。截至2010年三季度末,农行的核心资本充足率为9.75%,资本充足率为11.38%,未达到监管要求。

  民生银行在2010年三季报中未披露资本充足率数据,根据其半年报,截至2010年6月30日,该行的核心资本充足率和资本充足率分别达到8.32%和10.77%,刚刚达到监管红线。

  分析人士指出,考虑到高速扩张以及应对超额资本的需要,核心资本充足率低于9%的银行预计都将有进一步再融资计划。2011年新一轮再融资需求比较旺盛的将是中型银行,因为大型银行经过去年大举增发后,再融资压力减轻,但中型银行迫切需要改善一级资本基础。

  央行行长周小川近日也曾表示,未来要适当提高资本充足率的最低标准,设定杠杆率标准,强调资本约束,强化流动性风险监管标准。

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