澳门新萄京娱乐中证协佣金新规推动券商佣金费率上涨

经济业务的激烈竞争一度让券商佣金率大幅跳水。不过,在证券业协会10月8日正式公布佣金管理规定一周后,部分敏感的券商已经开始尝试在营业部推行新的佣金标准。“总部最终的佣金政策还没有正式下来,但从新开户客户开始佣金已经开始往上提,目前的标准是单边佣金费率不得低于万分之八。”有大型券商营业部负责人透露。与上述券商相似,另一家规模颇大的上市券商相关负责人透露,经过核算万分之八是颇为符合“经纪业务全成本”的佣金率,这一标准将在未来向协会上报。  虽然多数经纪业务颇为强势的券商都试图把佣金定在万分之八的高水平上,但有消息人士透露,在竞争激烈的珠三角市场,部分券商拟向协会上报的成本费率将控制在万分之六点五的水平,以保持市场竞争力。  但长江证券分析师刘俊表示,按照协会标准,多项指标在报表中难以拆分,但根据2010年上市公司半年报数据基础测算,预估上市券商券商平均佣金成本为0.0496%-0.0540%。有接近监管层的消息人士透露,万分之八的标准与主管机构理想的佣金水平较为契合,这也促使不少券商坚定地推行这一标准。

国外券商纷纷采取零佣金的消息传来不久,近期亦有国内中小券商开始先下手为强。记者了解到,多家总部位于华南地区的中小券商将佣金费率压到万分之一水平,或挑起新一轮券商佣金价格战。

获悉,上海证监局与上海市证券同业公会日前规定,自2011年3月1日起,上海地区证券营业部新开证券账户的佣金费率不得低于公司及行业平均水平,若违反将被暂定三个月开户资格,营业部负责人也将受到一定处罚。

澳门新萄京娱乐 ,券商佣金一降再降已不再新鲜,有多家券商的佣金费率已经“贴地”。今年年初,有券商直打出佣金万1.2的超低费率,转眼行业中已有券商直降到“万1”水平。某券商营业部理财经理称,自己能为客户提供“万1”佣金,还免5元手续费。

业内人士指出,在证券行业佣金价格战不断升温之时,监管层明确出手进行干预,也说明券商经纪业务的竞争已经让管理层感到不安。

中小券商各显神通,从不赚钱到贴钱亏本做买卖。这一招能否奏效?

接近上海证监局的人士告诉本网记者,此次与以往所不同的是,此前并不直接出面的证监局成为了干预的主角,这比自律性质的证券同业公会单独管理要有效很多。

有券商推“万1免5”

根据了解,上海辖区内共有约500家证券营业部,占全国证券营业部的十分之一,也是佣金价格战最为激烈的区域之一。

东莞证券北京某营业部客户经理称,在能保证后续资金量的情况下,账户资金最低只要10万元,就可以享受“万1”的佣金率,而且是包含了各种规费的全佣金。在具体操作过程中,需要客户先在券商APP中提交开户申请,然后由开户的负责人向总部申请调整佣金,再由负责人与客户签署佣金单。

海通证券上海某营业部负责人表示,近期有些营业部为了拉客户,已经是以本伤人,一般来说万分之三以下的佣金价格对于券商来说都是亏本的,但前一段时间不少中小券商都是以这个价格来吸引客户。

上证报调查发现,业内近期盛传的东莞证券“万1”佣金费率并非孤例。另有华南中小券商的某营业部称,对资金量较大的客户采取了万1的佣金费率,并承诺取消5元手续费,即所谓的万1免五,不过申请调佣的前提是客户得先往资金账户转入一定量的资金。

而据本网记者了解,目前多数券商经纪业务的平均成本在万分之五以上,上海地区的券商经纪业务总体成本则也在这个水平。

交易佣金中主要包含三项规费:证券监管费、经手费和过户费,券商获利的那一部分被称为净佣金。这位营业部人士表示,其支付给交易所的规费约万分之0.8至万分之0.9,券商“万1”的佣金率相当于已经不赚钱了。

因此从3月1日起,我们对新开的证券账户都不敢再给太低的佣金费率。上海一家小型券商营业部总经理表示,证监局不久之后会对上海的券商营业部进行抽查,如果发现有违规开户的现象,就要被暂停三个月的开户资格,这是对券商很大的威慑。

万1还免5,这在行业中比较少见。上证报向上述券商总部经纪业务负责人求证时,他们均表示佣金费率在政策范围内,并不存在所谓的佣金价格战。

另外,违规营业部的总经理也可能将在以后的任职资格考核时受到影响,这使得上海各家营业部老总对此次限价令十分重视。

只是,在“万1”的佣金率下,券商如何赚钱?

而接近证监局的人士还表示,如果上海证监局此次干预佣金价格战的效果理想,证监会可能将在全国范围内推行这一办法。

前述小券商人士直言,所在营业部主要还是靠客户的理财服务以及融资融券。“券商整体的收益都很一般,为了生存,养这么大的公司,公司也会综合考虑的。退一万步说,就算在佣金上,我们向客户让了很大的利润,客户可能也会觉得我们理财好,买我们的理财赚点钱。此外资金量大的客户可能也会带来融资融券方面的收入。”

这些中小券商营业部人士表示,以“万1佣金”等方式引流,已经不单单是只做二级市场交易,更是希望发展公司的理财产品销售等,实现增收。业内人士对记者表示,与中大型券商相比,小券商经纪业务仍以赚取息差及佣金的方式为主,开展所谓的新型业务不如计划中简单,成效显现的周期也很长。

业内人士表示,东莞证券的营收对经纪业务的依赖度比较高,这也导致其部分营业部在获客策略上显得较为激进。中国证券业协会公示的证券公司2019年上半年度经营数据显示,2019年上半年经纪业务占东莞证券营收的比例为45.66%,全行业经纪业务占营收占比则为24.81%。

新一轮价格战正在零星打响

“近期盛传的东莞证券直降到万1,几乎零佣金的做法并不是不可行。”某大型券商营业部人士对记者指出,这些券商打佣金价格战也是局部性的,多数营业部的佣金费率仍然维持在正常水平。

上证报咨询了部分四川、上海、广东等地东莞证券分支机构,她们均表示,佣金费率在万分之1.8至万分之2的区间内,即使有很大的资金量也不可能达到“万1”。

事实上,超低的佣金价格有着一定的地域特征。

记者对比发现,同一家券商在不同地区的分支机构的佣金费率差异较大。上海地区、华南地区的券商一般费率相对稳定,券商下调的空间有限。大城市中,相对上海来说,北京地区券商佣金调整灵活度更大。

上证报从业内了解到,行业内券商佣金并没有明文规定下限,由各地证券业自律组织与券商商定。记者致电北京证券业协会询问是否对于券商佣金率是否有最低限制,得到明确回复称北京地区没有规定最低下限。但该协会工作人员指出,“佣金率不能太低,否则破坏市场,会被检查。”

当记者表示有券商开出万一的佣金率,该北京证券业协会工作人员明确表示这样的费率“低得很异常”。此外,上证报了解到,上海地区的券商一般而言佣金率下限大致在万分之1.2左右,并且需要向同业协会报备。

记者从业内人士了解到,上海地区证券同业协会采用了佣金报备等措施减缓佣金下滑趋势。根据《上海证券业经纪业务自律规范》规定,上海地区的证券公司需要严格履行佣金标准备案程序,“制定和变更佣金标准的,必须按同业公会相关规定进行价格标准报备并履行信息公示程序”。

如果会员单位报备的佣金标准下限大幅偏离上海地区的市场平均水平,则必须在报备同时提交关于佣金收取标准不低于合理成本的测算情况说明。同业协会将对此组织召开会议进行评议。在评议之前,会员单位不得以该佣金标准开展业务或者进行宣传。此外,上海市证券同业协会也会对各券商营业部的执行情况进行检查监督。

相关文章