美国各大银行再难靠自营交易业务赚大钱

美国金融监管法案开始进入落实阶段。5日,有知情人士指出,高盛集团将关闭旗下自营交易业务部门PRINCIPAL
STRATEGIES。这是自1日有消息称摩根大通将开始停止自营交易业务以来,华尔街第二家国际大型投行开始出现停止自营交易业务的动向。  据消息人士透露,高盛集团计划不对外宣布关闭该部门的消息,并表示该部门的65-70名员工将寻找新的工作,而一些交易员和支持员工可能会在高盛集团内部获得其他岗位,亚洲市场上的一个团队则可能筹集资金来创建一家新的对冲基金。  据悉,摩根大通也正在逐步关闭自营交易业务,摩根士丹利则正与内部自营交易部门PDT磋商应对之策。虽然各家银行采取举措可能不一样,但银行业涉及自营交易的资金量将大大减少。  有专家称,由于美国政府对银行在对冲基金或私募股权基金的股权不得超过3%规定,银行把自营业务转至旗下对冲基金并招募外界投资者的难度不小,所以预计大部分银行自营交易业务被关闭可能性较大。  市场分析人士指出,退出自营交易业务可能令摩根大通的盈利减少14亿美元。不过,受到冲击最大的则应属高盛,高盛高管曾表示,自营交易大约占公司总收入10%左右。

纽约9月3日电—彭博新闻周五报导指出,由于美国监管机构试图限制主要银行以本身资金从事交易的风险,高盛正在关闭旗下自营交易部门Principal
Strategies.

* 摩根大通称任职30年的Ina Drew将退休

报导引述两名知悉该决定人士的话称,高盛将延後宣布这项消息,而该部门65至70名成员已在另谋他就.报导指出,部分交易员和後台支持人员可望转调至公司其他部门任职,一亚洲团队则可能打算筹组一支新对冲基金.

* 衍生品交易亏损导致她的离任

高盛发言人士Ed Canaday拒绝对报导置评.

* Matt Zames将接任Drew的职位

这将是最新一起华尔街银行为遵守”沃克尔条款”对银行押注自身资金程度设限,而改变交易业务的案例.

* Mike Cavanagh将督查亏损处理工作

一消息来源周二指出,摩根大通已告知自营大宗商品交易员,该行为遵守新法规,因此将结束该部门.

* CEO迪蒙及专家称损失或超30亿美元

但许多外部投资者和分析师感到怀疑的是,这些银行的变动是否只是为了满足监管者和公众的表面粉饰之举.

伦敦/纽约5月14日电—摩根大通周一表示,掌管对冲交易的部门主管将退休,这是该投行公布令人震惊的交易亏损後首名受冲击的员工.专家称该行损失或超30亿美元.

一竞争对手银行的股票主管称,单是关闭自营交易部门,或许并不代表高盛就整个儿降低了风险承担或停止以本身资金押注.

白宫趁机再次呼吁收紧对大银行的监管,并证实美国证券交易委员会正对损失进行调查.此次亏损事件让摩根大通首席执行官迪蒙(Jamie
Dimon)的声誉沾上污点.

高盛Principal Strategies部门隶属股票部门,由驻香港的Morgan Sze领军.

摩根大通表示,现年55岁的首席投资官Ina
Drew已决定”从这家公司退休”,她是摩根大通薪水最高的管理层之一.精通高风险金融押注的交易员Matt
Zames将接任,他曾受聘于长期资本管理公司(Long-Term Capital Management ,
LTCM),该支对冲基金1998年的倒闭差点掀起一场全球性危机.Zames长期被视为迪蒙的接班人.

彭博报导称,Morgan
Sze可能以团队的部分人员成立一支专注亚洲的基金.报导还称,伦敦和纽约的员工则正考虑不同的选项.

摩根大通的声明并未涉及Drew的两名下属.一名是涉及这些交易的驻伦敦交易员Achilles
Macris,今年50岁.另一名是Javier
Martin-Artajo,知情人士称其即将辞职.获得Zames给员工的备忘录显示,其中仅提到Macris将会”移交他的…责任.”

–编译 张若琪;审校 高琦

“公司在过去几天为纠正错误采取了各种努力,我为此感到骄傲,今天很高兴加入首席投资办公室(Chief
Investment Office)与忘我工作的员工们一道努力,”Zames写道.

摩根大通还宣布,资金及证券服务部门(Treasury & Securities
Services)执行长Mike
Cavanagh将领导一个管理团队,负责监督对此项亏损的应对工作.

摩根大通股票周一在纽约证交所收跌3.2%,报35.79美元.自亏损消息披露以来,该股跌幅已逾12%,市值蒸发约188.4亿美元.评级机构穆迪周一警告称,此项交易亏损对其债券持有人亦构成”负面信用影响”.

有关摩根大通的相关图表,请点选(r.reuters.com/tum28s)(link.reuters.com/bev28s)(link.reuters.com/cyp28s)

**监管失察**

一位曾在摩根大通管理自营交易账户的对冲基金经理表示,该银行对外承诺降低风险,但内部交易部门之间往往是独立操作,只有银行少数最高层的管理人员才知晓其广泛而复杂的曝险情况.

“该部门与自营交易部门完全脱节,截然分开.就这一点来说,我们完全不知道他们的自营账户的情况,而他们对我们也一无所知.”这位基金经理说.

巨额亏损已令摩根大通在风险管理上的声誉蒙尘,并且让反对加强监管的迪蒙置身在聚光灯下.迪蒙定於周二在摩根大通年会上发表讲话.

迪蒙已经表示,对监管部门审查亏损持开放态度.白宫周一证实,已经展开审查.

美国财政部官员表示,金融稳定监督委员会(Financial Stability Oversight
Council)尚未开会讨论此事,也无此计划.参议院金融委员会周一表示,拟于未来数周就华尔街改革召开听证会,期间将可能就摩根大通亏损问题向美国监管部门施压.

不过,在美国一些官员进行反思之际,欧洲监管机构言辞尖锐地批评迄今为止的疏漏.

“该问题不仅凸显出风险管理失灵…还可能引发对外部监管的质疑,”欧盟金融监管执委巴尼尔(Michel
Barnier)在声明中称,”必须加强内部和外部控制.监管者需要在此方面具有前瞻性.”

金融危机期间,摩根大通经过数宗并购而扩张.美联储那时起已经增加派驻该行的人手.但迄今尚不清楚这些监管人员是否发现该行从事某些高风险活动.美联储拒绝评论何时获悉有问题存在,或者是否对摩根大通发出警示.弄清楚这些将可能需要一段时间.

摩根大通形容Drew的继任者Zames,是一位”世界级的风险管理大师.”

在2004年加入摩根大通前,Zames在瑞士信贷第一波士顿的利率部门负责自营交易,再之前在摩根士丹利从事交易工作.他在2009年摩根大通重组投行业务时,出任固定收益部门的联席负责人.

华尔街日报去年夏天列出可能成为迪蒙接班人的摩根大通资深管理层人士,多在45岁上下.Zames是其中一位.

–编译 梁睿雪/郑茵/王兴亚;审校 程琳/沈以文

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